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  5. Operações Bancárias e Seguradoras

Operações Bancárias e Seguradoras

Objetivos

No final do semestre o aluno deve ser capaz de:
- Compreender a importância e o funcionamento dos sistemas financeiros
- Identificar e distinguir as principais operações bancárias e seguradoras e os riscos inerentes à actividade de intermediação financeira
- Analisar a rentabilidade e o equilíbrio financeiro de bancos e seguradoras
- Identificar, quantificar e gerir o risco de crédito na banca
- Caracterizar e estimar o risco de taxa de juro
- Implementar estratégias de Hedging e de Imunização do risco de taxa de juro com carteiras de obrigações, FRA's e IRS's
- Analisar e gerir o risco cambial com recurso a derivados financeiros
- Conhecer as principais modalidades de seguros de vida, calcular os prémios de seguro e as provisões matemáticas e analisar a rentabilidade e risco dos contratos
- Conhecer as principais modalidades de seguros não vida, os princípios e as medidas usadas na avaliação do risco
- Calcular a tarifa dos contratos e estimar as provisões.

Caracterização geral

Código

200101

Créditos

7.5

Professor responsável

Jorge Miguel Ventura Bravo

Horas

Semanais - A disponibilizar brevemente

Totais - A disponibilizar brevemente

Idioma de ensino

Português. No caso de existirem alunos de Erasmus, as aulas serão leccionadas em Inglês

Pré-requisitos

NA

Bibliografia

Bessis, J. (2010). Risk Management in Banking., 3rd Edition, John Wiley & Sons.; Olivieri, A. and Pitacco, E. (2011). Introduction to Insurance Mathematics: Technical and Financial Features of Risk Transfers. Springer.; Choudhry, M. (2007). Bank Asset and Liability Management: Strategy, Trading, Analysis. John Wiley & Sons.; Martellini, L., Priaulet, P. e Priaulet, S. (2003). Fixed-Income Securities: Valuation, Risk Management and Portfolio Strategies. John Wiley & Sons.; Kaas, R., Goovaerts, M., Dhaene, J., Denuit, M. (2008). Modern Actuarial Risk Theory Using R. 2nd ed, Springer.

Método de ensino

Metodologias
Métodos activos e dedutivos de exposição. Resolução de casos recorrendo frequentemente ao EXCEL.
Projecção de slides em Power Point/LaTex e demonstração de software específico. Pesquisa de temas na internet.

Método de avaliação

Avaliação
- Ensaios escritos e/ou resolução de problemas (50%)
- Testes de avaliação sumativa (50%)

Conteúdo

1. Introdução ao Sistema Financeiro: Importância na economia, mercados/produtos financeiros, sistema financeiro português
2. A Empresa Bancária e Seguradora: Operações bancárias activas/passivas e de seguros vida/não vida, Objectivos empresariais, factores de risco, análise de rendibilidade e de equilíbrio financeiro, Gestão financeira/de risco
3. Modelação e gestão do risco de crédito bancário: tipologia, política de crédito, identificação e quantificação do risco, sistemas de rating e scoring, modelação e hedging
4. Quantificação e gestão do risco de taxa de juro - Yield curve: definição e métodos de estimação, medidas de risco, FRA's: pricing e hedging, estratégias de hedging e de imunização, IRS's
5. Operações Cambiais e Derivados Financeiros - Mercado cambial, análise do risco cambial, Técnicas internas e externas de gestão do risco, Forwards de Taxa de Câmbio
6. Seguros de Vida: Análise e Gestão de Risco - enquadramento geral, modalidades e riscos cobertos, subscrição, resseguro e co-seguro, Cálculo dos prémios de seguro e das provisões matemáticas. Análise de rentabilidade, gestão dos riscos de mortalidade/longevidade
7. Operações de Seguros Não Vida: modalidades, riscos seguráveis, princípios na avaliação do risco, Medidas de Risco, Tarifação dos contratos, métodos para estimação das provisões.