Investimentos Financeiros e Gestão de Carteiras

Objectivos

O curso abrange tópicos relacionados a investimentos financeiros e gestão de carteiras, incluindo a organização e funcionamento dos mercados financeiros (mercado monetário, mercado de capitais, mercado cambial, derivados, ...), os fundamentos de instrumentos de renda fixa, avaliação de ações, instrumentos derivativos e teoria do portfólio, teoria do preço de ativos, entendimento da relação risco-retorno, eficiência de mercado, medida de desempenho ajustado ao risco, atribuição e decomposição de desempenho: seleção de ativos e alocação de ativos, diversificação internacional, modelos multifatoriais e gestão ativa de portfolios. Será privilegiada uma abordagem prática através de casos estudos reais e realização exercícios.
 

Caracterização geral

Código

200160

Créditos

7.5

Professor responsável

Luís Vasco Lourenço Pinheiro

Horas

Semanais - A disponibilizar brevemente

Totais - A disponibilizar brevemente

Idioma de ensino

Português. No caso de existirem alunos de Erasmus, as aulas serão leccionadas em Inglês

Pré-requisitos

Apetência para matérias quantitativas, conhecimentos avançados de excel e interesse pelos dos mercados financeiros.

Bibliografia

-Bodie, Z., A. Kane and A. Marcus (1999). Investments. 4th Edition. New York: Irwin McGraw-Hill.

-Hull, John (2000).Options, Futures and Other Derivatives. 4th Edition. New York: Prentice Hall.

Método de ensino

Aulas teórico-práticas, com trabalhos individuais e ou de grupo. Com o decorrer da matéria serão dados exercícios práticos na aula e posteriormente trabalhos práticos cuja classificação constituirá parte da nota final.

Método de avaliação

A avaliação da disciplina compreenderá um exame e trabalhos práticos obrigatórios. Aconselha-se a participação nas aulas e a leitura dos documentos que constam da bibliografia recomendada uma vez que as aulas e os diapositivos apresentados serão apenas uma base sumária da matéria da disciplina.

Conteúdo

1. Mercados e convenções

-Organização dos mercados financeiros

-Mercado Cambial

-Eficiência dos mercados

-Mercados organizados versus balcão (OTC)

-Convenções

2.Avaliação de ações

-Rácios Financeiros

-Modelos de atualização

3. Introdução aos instrumentos financeiros de rendimento fixo

-Obrigações

-Duração e convexidade

-Curva de rendimentos

-Cobertura de risco

4. Gestão de Carteiras

-Medidas de performance

-Teoria do portfolio

-CAPM

-Modelos multifatoriais 

-Gestão ativa de portfolios

5. Introdução aos derivados lineares: futuros e forwards

-Diferenças entre os futuros e forwards

-Principio da não arbitragem e cost of carry

-Gráfico de payoff


6. Introdução aos Swaps

- Interest Rate Swaps, Credit Default Swaps e Commodity Swaps

7. Introdução derivados não-lineares: opções vanilla

- Definição calls e puts

- Conceitos fundamentais para avaliação

- Gráficos de payoff e P/L

- Estratégias de opções