Mercados de Obrigações

Objectivos

NA

Caracterização geral

Código

400059

Créditos

7.5

Professor responsável

Jorge Miguel Ventura Bravo

Horas

Semanais - A disponibilizar brevemente

Totais - A disponibilizar brevemente

Idioma de ensino

Português. No caso de existirem alunos de Erasmus, as aulas serão leccionadas em Inglês

Pré-requisitos

 

I. Análise e Avaliação de Obrigações

1.         Breve caracterização dos mercados de obrigações

2.         Analise e avaliação de obrigações sem risco de crédito e taxa fixa

3.         Principais medidas de rendibilidade: YTM e TRR

4.         Avaliação de obrigações com taxa variável

5.         Risco de crédito

II. Métodos Directos e Indirectos de Estimação da Estrutura Temporal de taxas de Juro

6.         Estrutura temporal de taxas de juro, taxas spot e taxas forward Bootstrapping

7.         Nelson-Siegel-Svensson

8.         Cubic splines

III. Risco de Taxa de Juro e Estratégias de Cobertura e de Imunização

9.         Análise do risco de taxa de juro: Duration, Convexity e outras medidas de risco

10.     Estratégias de Cobertura e Imunização contra choques paralelos e não paralelos da yield curve

Bibliografia

I. MAIN

1.     Martellini, L., Priaulet, P. e Priaulet, S. (2003). Fixed-Income Securities: Valuation, Risk Management and Portfolio Strategies. John Wiley & Sons.

2.     Veronesi, P. (2011). Fixed income securities: valuation, risk, and risk management. John Wiley & Sons.

3.     Choudhry, M. (2001). The Bond and Money Markets: Strategy, Trading, Analysis. Butterworth-Heinemann

 

 

II. AUXILIARY

4.     Albuquerque, Carlos António Torroaes (1996). Análise e Avaliação de Obrigações. Rei dos Livros, Lisboa

5.     Bravo, J. M. (2001). Modelos de Risco de Taxa de Juro: Estratégias de Cobertura e Imunização. Dissertação de Mestrado em Economia Monetária e Financeira, ISEG-UTL.

6.     Fabozzi, Frank J., 2007, “Bond Markets, Analysis and Strategies”, 7th Ed., Prentice-Hall International Ed., Englewood Cliffs, New Jersey.

7.     Sundaresan, Suresh (2001). Fixed Income Markets and Their Derivatives. 2ª ed Southwestern

8.     Tuckman, Bruce (2002). Fixed Income Securities: Tools for Today’s Markets.  2nd ed (University Edition), Wiley Finance

 

III. DATA SCIENCE TOOLS

DataCamp: www.datacamp.com

Método de ensino

 

The final grade for exams 1 & 2 is computed as follows:

§  Final exam: 60%

o   The exam is closed-book and closed-notes. However, you may use a two-sided A4 formula sheet and a pocket calculator.

o   minimum grade of 8/20

§  Cases and Problem sets: 40%

Método de avaliação

English or Portuguese

Conteúdo

 

  • Expositional and Questioning Method Active Methods and Case Studies
  • Investigation projects and practical applications.
  • Knowledge development and learning capability.

Cursos

Cursos onde a unidade curricular é leccionada: