Modelos de Solvência

Caracterização geral

Pré-requisitos

1.Conceito de Enterprise Risk Management
2.Conceito de Capital Económico e Capital Regulatório
3.Risco e Medidas de Risco Coerentes
4.Resseguro como Instrumento de Gestão de Risco
5.Modelo Não-paramétrico e Paramétrico para a determinação do VaR e TVaR 
1. Arquitetura de supervisão do sistema financeiro europeu
-        génese e evolução da atual crise financeira
-        iniciativas a nível europeia em resposta à crise
-        papel do Conselho europeu do risco sistémico (ESRB) e das autoridades europeias de supervisão financeira (ESA’s: EBA, EIOPA e ESMA)
-        especificidades da Banca vs. Seguros
 
2. Regime de solvência do setor segurador (Solvência II)
-        Enquadramento e objetivos
-        Pilar I – requisitos quantitativos
-        Avaliação dos ativos e passivos
-        Provisões técnicas: melhor estimativa e margem de risco
-        Fundos próprios
-        Requisito de capital de solvência (SCR)

• fórmula padrão (com descrição dos módulos de risco, designadamente riscos de mercado, de contraparte, de seguros Vida, Não Vida e Doença e operacional)
• modelos internos

-        Requisito de capital mínimo (MCR)
-        Pilar II – requisitos qualitativos
-        Sistema de governação

• Sistema de gestão de riscos, incluindo a autoavaliação do risco e da solvência (ORSA)
• Sistema de controlo interno
• Funções chave

-        Requisito de capital adicional
-        Pilar III – transparência, reporte e divulgação de informação
 
3. Regime de solvência do setor bancário (Basileia II e III)
-        Enquadramento e objetivos
-        Pilar I – requisitos quantitativos
-        Fundos próprios
-        Carteira de negociação e carteira bancária
-        Risco de crédito: métodos padrão e IRB (foundation e advanced)
-        Risco de mercado: métodos padrão e modelos internos
-        Risco operacional: métodos do indicador básico (BIA), padrão / alternativo e mediação avançada (AMA)
-        Pilar II – requisitos qualitativos
-        Processo de supervisão
-        Autoavaliação da adequação do capital (ICAAP)
-        Pilar III – disciplina de mercado
-        Basileia III – alterações introduzidas ao quadro de regulação
-        Enq

Bibliografia

- Diretiva 2009/138/EC (Solvência II), disponível em http://eur-lex.europa.eu/LexUriServ/LexUriServ.do?uri=OJ:L:2009:335:FULL:EN:PDF; Solvency II Directive (2009/138/EC); Other papers from EIOPA and BIS; - Especificações técnicas do exercício QIS5 do Solv

Método de ensino

Written exam

Método de avaliação

N/A

Conteúdo

Aulas teóricas e práticas apoiadas em estudo e pesquisa.

Cursos

Cursos onde a unidade curricular é leccionada: