1. Início
  2. NOVA Information Management School
  3. Pós-Graduação em Análise e Gestão de Informação
  4. Modelos de Solvência

Modelos de Solvência

Objetivos

Conhecer a importância dos conceitos de Enterprise Risk Management, Capital Económico e Capital Regulatório. Compreensão dos riscos associados à actividade Bancária e Seguradora. Mensuração dos riscos associados às actividades Bancária e Seguradora. Reconhecimento da arquitetura institucional europeia em matéria de supervisão do sistema financeiro. Obter uma visão global do regime europeu de solvência do setor segurador (Solvência II). Obter uma visão global do regime internacional de solvência do setor bancário (Basileia III). Estudo de medidas de risco como o VaR e TVaR. Exemplos de aplicação dos Modelos Standard.

Caracterização geral

Código

200097

Créditos

7.5

Professor responsável

Pedro Alexandre da Rosa Corte Real

Horas

Semanais - A disponibilizar brevemente

Totais - A disponibilizar brevemente

Idioma de ensino

Português. No caso de existirem alunos de Erasmus, as aulas serão leccionadas em Inglês

Pré-requisitos

Não existem.

Bibliografia

¿            Solvency II Directive (2009/138/EC)Directive 2009/138/EC of the European Parliament and of the Council of 25 November 2009 (Solvency II) - available at http://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/ALL/?uri=celex:32009L0138

¿            Commission Delegated Regulation (EU) 2015/35 of 10 October 2014 (Solvency II) - available at http://eur-lex.europa.eu/eli/reg_del/2015/35/oj

¿            Basel II: International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards: A Revised Framework - Comprehensive Version - available at https://www.bis.org/publ/bcbs128.pdf

¿            Basel III: A global regulatory framework for more resilient banks and banking systems - available at https://www.bis.org/publ/bcbs189.pdf

¿            Basel III leverage ratio framework and disclosure requirements - available at https://www.bis.org/publ/bcbs270.pdf

¿            Basel III: The liquidity coverage ratio and liquidity risk monitoring rules - available at https://www.bis.org/publ/bcbs238.pdf

¿            Basel III: The net stable funding ratio - available at https://www.bis.org/bcbs/publ/d295.pdf

¿            Basel III: Finalising post-crisis reforms - available at https://www.bis.org/bcbs/publ/d424.pdf

¿            Value at Risk: The New Benchmark for Managing Financial Risk. Philippe Jorion.

¿            The Fundamentals of Risk Measurement. Christopher Marrison

¿            Modern actuarial Theory and Practice, P. Booth, R. Chadburn, D. Coper, S.Haberman, D. James, Chapman Hall.

¿            Market Consistent Embedded Value Principles, CFO Forum, October 2009

¿            The Essential Guide To Reinsurance. Brahin, Chatagny, Haberstich, Lechner, Schraft. www.swissre.com, 2010.

¿            Proportional and non-proportional reinsurance. Christoph Bugmann. www.swissre.com, 1997

Método de ensino

Aulas teóricas e práticas apoiadas em estudo e pesquisa.

Método de avaliação

Exame escrito

Conteúdo

1.Conceito de Enterprise Risk Management
2.Conceito de Capital Económico e Capital Regulatório
3.Risco e Medidas de Risco Coerentes
4.Resseguro como Instrumento de Gestão de Risco
5.Modelo Não-paramétrico e Paramétrico para a determinação do VaR e TVaR 
1. Arquitetura de supervisão do sistema financeiro europeu
-        génese e evolução da atual crise financeira
-        iniciativas a nível europeia em resposta à crise
-        papel do Conselho europeu do risco sistémico (ESRB) e das autoridades europeias de supervisão financeira (ESA’s: EBA, EIOPA e ESMA)
-        especificidades da Banca vs. Seguros
 
2. Regime de solvência do setor segurador (Solvência II)
-        Enquadramento e objetivos
-        Pilar I – requisitos quantitativos
-        Avaliação dos ativos e passivos
-        Provisões técnicas: melhor estimativa e margem de risco
-        Fundos próprios
-        Requisito de capital de solvência (SCR)

  • fórmula padrão (com descrição dos módulos de risco, designadamente riscos de mercado, de contraparte, de seguros Vida, Não Vida e Doença e operacional)
  • modelos internos
-        Requisito de capital mínimo (MCR)
-        Pilar II – requisitos qualitativos
-        Sistema de governação
  • Sistema de gestão de riscos, incluindo a autoavaliação do risco e da solvência (ORSA)
  • Sistema de controlo interno
  • Funções chave
-        Requisito de capital adicional
-        Pilar III – transparência, reporte e divulgação de informação
 
3. Regime de solvência do setor bancário (Basileia II e III)
-        Enquadramento e objetivos
-        Pilar I – requisitos quantitativos
-        Fundos próprios
-        Carteira de negociação e carteira bancária
-        Risco de crédito: métodos padrão e IRB (foundation e advanced)
-        Risco de mercado: métodos padrão e modelos internos
-        Risco operacional: métodos do indicador básico (BIA), padrão / alternativo e mediação avançada (AMA)
-        Pilar II – requisitos qualitativos
-        Processo de supervisão
-        Autoavaliação da adequação do capital (ICAAP)
-        Pilar III – disciplina de mercado
-        Basileia III – alterações introduzidas ao quadro de regulação
-        Enq