Investimentos Financeiros e Gestão de Carteiras
Objetivos
O curso cobre tópicos relacionados com investimentos financeiros e gestão de carteiras, incluindo a organização e funcionamento dos mercados financeiros (mercado monetário, mercado de capitais, FOREX, derivados, ...), os fundamentos dos instrumentos de rendimento fixo, avaliação de acções, teoria de carteiras e instrumentos derivados. É utilizada uma abordagem prática com estudos de casos e exercícios ilustrativos.
Caracterização geral
Código
200160
Créditos
7.5
Professor responsável
Luís Alberto Ferreira de Oliveira
Horas
Semanais - A disponibilizar brevemente
Totais - A disponibilizar brevemente
Idioma de ensino
Português. No caso de existirem alunos de Erasmus, as aulas serão leccionadas em Inglês
Pré-requisitos
O curso requer alguns conhecimentos preliminares, tais como cálculo financeiro básico e fundamentos quantitativos financeiros básicos (mercados, instrumentos, valor presente líquido e composição, ...), conhecimentos avançados de excelência e fundamentos básicos nas convenções do mercado financeiro.
Bibliografia
Bodie, Z., A. Kane, and A. Marcus, ¿Investments¿, McGraw-Hill, 10th edition, 2020.
Hull, J., ¿Options, Futures and Other Derivatives¿, Pearson, 10th edition, 2017.
Fabozzi, F. ¿Fixed Income Analysis¿, Wiley 2nd edition, 2007.
Elton, E., M. Gruber, S. Brown, W. Goetzmann, ¿Modern Portfolio Theory and Investment Analysis¿, 9thedition, 2014.
Oliveira, L., L. Laureano, P. Inácio. Mercados e Instrumentos Financeiros: Fundamentos dos mercados e dos ativos financeiros, Sílabo, 1st edition, 2019.
Método de ensino
A teoria e a prática farão parte do curso. Alguns exemplos práticos são ensinados nas aulas, mas outros serão fornecidos através do estudo e prática dos trabalhos de casa.
Método de avaliação
A nota final desta unidade curricular considera o exame final de acordo com os critérios abaixo indicados. Antes dos critérios detalhar algumas observações importantes:
Os critérios aplicar-se-ão a ambos, 1º e 2º período de exame.
O critério pressupõe que os estudantes irão assistir fisicamente aos exames na Universidade, o que poderá ter o formato clássico em papel ou através de um exame online, o que também será feito nas instalações da Universidade.
Observação final, no caso de haver outro bloqueio ou quaisquer medidas especiais devido à Pandemia COVID-19 ou outro evento extraordinário, o que implica uma acção de plano de contingência e a necessidade de mudar as aulas e os exames para o formato online, os critérios sofrerão ajustamentos que serão delineados.
O requisito mínimo de exame a ser aprovado na unidade curricular deverá ser maior ou igual a 10 pontos (escala de 1 a 20 pontos).
Conteúdo
LU1: Introdução, mercados e convenções
Compreender a organização dos mercados financeiros
Mercado de capitais, mercado monetário interbancário e mercado de divisas
Mercados fora de bolsa (OTC)
Convenções de base
LU2: Instrumentos de rendimento fixo
Obrigações: O modelo de avaliação geral
Curva de rendimento e as suas representações
Bootstrapping: forma simples de inferir a estrutura temporal das taxas de juro
Medidas de retorno: rendimento até ao vencimento e a taxa interna de retorno
Risco da taxa de juro: Duração e convexidade
Notas de taxa flutuante: fluxos de caixa, risco de crédito e indexação, e avaliação
LU3: Avaliação de acções
Modelo de desconto de dividendos
Avaliação relativa: PER e PBV
LU4: Gestão de Portfólio
Teoria de Portfólio: o modelo Markowitz
Activos sem risco: a fronteira global eficiente
CAPM: estimar os parâmetros do modelo - SIM e MM
Medição de desempenho
Modelos multi-factor
LU5: Introdução de derivados lineares: futuros e futuros
Derivados lineares: futuros e a forwards
Derivados não lineares: opções
Cursos
Cursos onde a unidade curricular é leccionada:
- Análise e Gestão de Informação
- Análise e Gestão de Risco
- Especialização em Gestão do Conhecimento e Business Intelligence (Inteligência de Negócio)
- Especialização em Gestão dos Sistemas e Tecnologias de Informação
- Especialização em Marketing Intelligence
- Especialização em Marketing Research e CRM
- Laboral - Especialização em Gestão do Conhecimento e Business Intelligence
- Laboral - Especialização em Gestão dos Sistemas e Tecnologias de Informação
- Laboral - Especialização em Marketing Intelligence
- Pós-Graduação em Análise e Gestão de Informação
- Pós-Graduação em Análise e Gestão de Risco
- Pós-Graduação em Cidades Inteligentes (Smart Cities)
- Pós-Graduação em Digital Enterprise Management
- Pós-Graduação em Gestão de Informação e Business Intelligence na Saúde
- Pós-Graduação em Gestão do Conhecimento e Business Intelligence (Inteligência de Negócio)
- Pós-Graduação em Gestão dos Sistemas e Tecnologias de Informação
- Pós-Graduação em Sistemas de Informação Empresariais