Modelos de Solvência
Objetivos
Conhecer a importância dos conceitos de Enterprise Risk Management, Capital Económico e Capital Regulatório. Conhecer e explicar os riscos associados à atividade Bancária e Seguradora. Capaz de mensurar os riscos associados às atividades Bancária e Seguradora. Conhecer e explicar a arquitetura institucional europeia em matéria de supervisão do sistema financeiro. Conhecer os principais aspetos do regime europeu de solvência do setor segurador (Solvência II).
Caracterização geral
Código
12462
Créditos
6.0
Professor responsável
Pedro Alexandre da Rosa Corte Real
Horas
Semanais - 3
Totais - 62
Idioma de ensino
Inglês
Pré-requisitos
Análise Matemática I, II. Probabilidades e Estatística a um nível universitário médio. Teoria de Atuariado Vida e Atuariado NãoVida nomedamente ao nível do cálculo dos prémios e provisões técnicas.
Bibliografia
DIRECTIVE 2009/138/EC OF THE EUROPEAN PARLIAMENT AND OF THE COUNCIL of 25 November 2009 on the taking-up and pursuit of the business of Insurance and Reinsurance (Solvency II), available at https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/PDF/?uri=CELEX:02009L0138-20170112&from=EN
Commission Delegated Regulation (EU) 2015/35 of 10 October 2014 supplementing Directive 2009/138/EC on the taking-up and pursuit of the business of Insurance and Reinsurance (Solvency II), available at https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/?qid=1524003723002&uri=CELEX:02015R0035-20170915
Basel III: A global regulatory framework for more resilient banks and banking systems (2011), available at https://www.bis.org/publ/bcbs189.pdf
Value at Risk: The New Benchmark for Managing Financial Risk. Philippe Jorion.
Handbook of Solvency for Actuaries and Risk Managers: Theory and Practice
Arne Sandström
Método de ensino
Nas aulas teórico-práticas explicar-se-ão e discutir-se-ão os sucessivos tópicos do programa da Unidade Curricular. Os temas são introduzidos pelo docente, consolidados recorrendo sempre que possível a exemplos reais retirados da indústria seguradora, seguindo-se uma breve discussão e utilização de meios computacionais de apoio à resolução de problemas.
Método de avaliação
Dois testes, a realizar durante o período lectivo e exame(s) conforme calendário académico.
Cada um dos testes tem um peso de 50% para o cálculo da nota final, ficando dispensado de exame o aluno que tenha uma média ponderada maior ou igual a 9.5, com ambos os testes avaliados no mínimo em 7.5 valores.
Conteúdo
1. Especificidades do sector segurador versus sector bancário.
2. Solvência II na gestão do risco de seguro.
3. Regulamento europeu Solvência II e como a solvência de uma seguradora é enquadrado pelos 3 pilares do Solvência II. Uma comparação ao Regulamento de supervisão Europeu Comparison para o sector bancário Basileia III.
4. Os três pilares de Solvência II:
4.1. Requisitos quantitativos (Pilar I): requisito de capital de solvência (SCR) e o requisito de capital mínimo (MCR).
4.2. Requisitos qualitativos e Processo de supervisão (Pilar II) .
4.3. Transparência e divulgação de informação (Pilar III) .
5. Requisitos de capital: modelos e avaliação:
5.1. Risco de mercado
5.2. Risco de Crédito
5.3. Risco Operacional
5.4. Risco de Liquidez
5.5. Risco de Subscrição