Teoria do Investimento

Caracterização geral

Pré-requisitos

A disponibilizar brevemente

Bibliografia

1. Berk, J., DeMarzo, P., Corporate Finance, 4th ed. Pearson, 2014.

2. Bjoerk T., Arbitrage Theory in Continuous Time, 3rd ed. Oxford Finance, 2009.

3. Bodie, Z., Kane, A. and Marcus, A., Essentials of Investments, McGraw-Hill, 2008.

4. Elton E.J., Gruber M.J, Martin J.G., Brown S.J., Goetzmann W.N. (2014) Modern Portfolio Theory and Investment Analysis, 9th ed. Wiley, 2014.

5. Hull J.C.  Options, Futures and other Derivatives, 9th ed. Prentice Hall, Upper Saddle River, NJ, 2014.

6. Oksendal B. Stochastic Differential Equations: an Introduction with Applications, 6th ed. Springer, 2010.

7. Pires, C.P., Mercados e Investimentos Financeiros, Escolar Editora, 3ª edição, 2011.

8. Sharpe, W., Alexander, G. and Bailey, J., Investments, Prentice Hall, 1999.

Método de ensino

A disponibilizar brevemente

Método de avaliação

A disponibilizar brevemente

Conteúdo

1. Mercados financeiros e tipos de investimento financeiro: ativos de rendimento fixo e variável

2. Apreçamento (valorização) de activos financeiros: obrigações, ações, opções

3. Mercados finaneiros livres de arbitragem e mercados completos; exemplos: modelo binomial e modelo de Black-Scholes.

4. Outros modelos estocásticos (e.g. difusões) para apreçamento de produtos financeiros derivados

5. Gestão dos riscos de investimento. Medidas de risco: V@R,  TV@R, EV@R

6. Objetivos dos investidores individuais e institucionais

7. Modelos para a determinação da carteira de investimento (portfolio) óptima e apreçamento:

   3.1. Modelo de fatores

            3.2. CAPM: Modelo de equilíbrio de ativos financeiros

            3.3 APT: Modelo de arbitragem 

       8. Avaliação de desempenho da gestão de carteiras de ativos financeiros

Cursos

Cursos onde a unidade curricular é leccionada: