Mercados e Investimentos Financeiros

Objetivos

No final do semestre, os estudantes deverão ser capazes de :

- Compreender a organização e o funcionamento do sistema financeiro e a sua relevância económica

- Conhecer os mecanismos de admissão no mercado, os sistemas de negociação utilizados e os principais participantes no mercado

- Distinguir os principais segmentos em que os mercados financeiros estão decompostos e os principais instrumentos financeiros neles negociados

- Analisar e avaliar os títulos financeiros do mercado à vista e do mercado de derivados

- Identificar e calcular as IGNOREes de risco e de retorno dos ativos financeiros

- Discutir o problema da escolha de carteiras de ativos, a relação entre retorno e risco, a importância da diversificação

- Compreender como os preços de equilíbrio são estabelecidos e a seleção de carteiras ótimas sob incerteza

- Discutir o problema da eficiência nos mercados financeiros

Caracterização geral

Código

33160

Créditos

Professor responsável

Jorge Bravo (IMS)

Horas

Semanais - 3

Totais - 36

Idioma de ensino

Inglês

Pré-requisitos

Não aplicável

Bibliografia

PRINCIPAL

Bodie, Z., Kane, A. and Marcus, A. (2017). Investments, 11th Edition. McGraw-Hill.

Hull, J. (2016). Fundamentals of Futures and Options Markets (9th Edition). Prentice Hall

AUXILIAR

BVLP (2001), Investir em Bolsa: Funcionamento e Instrumentos do Mercados à Vista, IMC

Cuthbertson, K. e Nitzsche, D. (2007), Investments, Spot and Derivative Markets, Wiley.

Damodaran Aswath (2012), Investment Valuation: Tools and Techniques for Determining the Value of Any Asset, 3rd Edition.

Elton, E. e Gruber, M. (2014), Modern Portfolio Theory and Investment Analysis, 9th Edition, John Wiley & Sons, New York.

Mota, P. R., Alves, C., Fernandes, A. e Rocha, M. (2015). Mercados, Produtos e Valorimetria de Ativos Financeiros, 2ª Edição, Almedina.

Método de ensino

Método expositivo, análise de casos de estudo; atividades de resolução de problemas; aprendizagem ativa.

Método de avaliação

Exame final individual (100%).

Conteúdo

1. Mercados, instrumentos financeiros e instituições: Sistema Financeiro; Segmentação dos mercados financeiros; Negociação de Instrumentos Financeiros: Ofertas públicas, Sistemas de negociação, Participantes

2. Escolha do Portfólio: Risco e retorno de um ativo / carteira; diversificação; Markowitz Efficient Frontier; Tomada de decisões sob incerteza; Selecção de carteiras óptimas

3. Modelos de equilíbrio nos mercados financeiros: Modelo de Índice de Mercado; CAPM; teoria APT; Eficiência dos mercados financeiros

4. Análise e avaliação dos investimentos financeiros

4.1.Obrigações e outros títulos de dívida: modalidades e características; curva de rendimento; preços; medidas de rendimento/risco, rating; cobertura de risco de taxa de juro e estratégias de imunização

4.2. Ações: Tipologia, Análise Fundamental e Técnica; Modelos de Fluxo de Caixa Descontado; Múltiplos de Mercado; Aumentos de Capital e Avaliação de Direitos

4.3.Fundos de Investimento

4.4.Warrants

4.5.Derivados Financeiros

Cursos

Cursos onde a unidade curricular é leccionada:

Mestrado em Direito e Mercados Financeiros