Investimentos Financeiros
Objetivos
Fornecer uma base sólida em
todos os conceitos de investimento. Os tópicos incluem risco e retorno,
construção de portfólios óptimos, modelos de preços de activos e títulos de
rendimento fixo. Procuraremos um equilíbrio entre os paradigmas teóricos, os
resultados empíricos e a sua aplicação ao mundo real. Palestras e exames
concentrar-se-ão tanto nos fundamentos conceptuais como na resolução quantitativa
de problemas.
Objectivos de aprendizagem:
A.
Conhecimento/compreensão:
1. Ter um amplo
conhecimento dos diferentes activos/estratégias de investimento
2. Compreender o
compromisso risco-retorno de estratégias alternativas
3.Compreender o conceito/implicações
da eficiência do mercado
B.Competências específicas
do tema
1.Construir uma carteira
eficiente em termos de média-variância
2.Estimar e aplicar modelos
de preços de activos
C.Competências Gerais
1.Melhorar o pensamento
analítico
2.Utilizar as ferramentas
informáticas disponíveis para os gestores
3.Teorias e mercados
financeiros
Caracterização geral
Código
14504
Créditos
3
Professor responsável
João Pedro Pereira
Horas
Semanais - A disponibilizar brevemente
Totais - A disponibilizar brevemente
Idioma de ensino
Português | Inglês
Pré-requisitos
A disponibilizar brevemente
Bibliografia
•
Bodie, Kane, and Marcus, “Investments”, McGraw-Hill, 2018. Denoted as BKM in this document.
• A
set of handouts will be distributed in class.?
Método de ensino
T.
Métodos de Ensino. A UC seguirá um modo de aula padrão, onde iremos:
1.
Discutir a teoria de cada tópico.
2. Resolver
pequenos problemas aplicados.
L.
Métodos de aprendizagem. Os métodos de aprendizagem recomendados são:
1.
Revisão do conteúdo das aulas e bibliografia relacionada.
2.
Resolução de projectos de maior envergadura.
Método de avaliação
A avaliação desta UC é
feita em conjunto com o bloco de unidades curriculares da mesma área de
conhecimento. Esta avaliação tem 3 momentos, que em conjunto, definem a nota
final da unidade curricular:
• Exame individual com
ponderação de 50% do valor da nota total
• Trabalho em grupo com ponderação
de 35% do valor da nota total
• Exercício Ação-reflexão
individual, realizado no final da UC, com a ponderação de 15% do valor da nota
total. O conjunto de exercícios de ação-reflexão individual é uma atividade de
journaling, que constituirá, no final, um portfólio de aprendizagem capaz de
sintetizar as contribuições do Mestrado Executivo para aquele aluno.
Conteúdo
1. Mercados e garantias
Tópicos principais:
i. Classes de activos e
instrumentos financeiros
ii. Como são negociados os
títulos
iii. Fundos Mútuos e outras
empresas de investimento
2. Escolha da carteira
Tópicos principais:
i. Risco e retorno
ii. Aversão ao risco e
afetação de capital
iii. Óptimos portfólios de
risco
3. O Modelo de Preços de
Bens de Capital
Tópicos principais:
i. Fronteira eficiente
ii. Rentabilidade esperada
de títulos individuais
iii. Aplicação à avaliação
de segurança
4. Teoria da Arbitragem de
Preços e Modelos de Factores
Tópicos principais:
i. Modelo de mercado
ii. Fama e modelo de factor
3 francês
iii. Aplicação para
financiar a avaliação do desempenho
5. Mercados obrigacionistas
Tópicos principais:
i. Preços e rendimentos das
obrigações
ii. Taxas spot e forward
iii. Gestão de obrigações
6. A Hipótese do Mercado
Eficiente
Tópicos principais:
i. Provas empíricas sobre o
EMH
ii. Implicações para o investidor
Cursos
Cursos onde a unidade curricular é leccionada: