Introdução a Forwards e Futuros
Objetivos
Esta
unidade curricular tem três objectivos principais. Primeiro, aprender sobre o
funcionamento de contratos de derivados lineares: princípios económicos,
especificidades institucionais e aplicações típicas. Segundo, aprender como
fazer a avaliação destes contratos de derivados (forwards, futuros, e swaps).
Terceiro, compreender como utilizar eficazmente estes instrumentos em
estratégias de gestão do risco (por exemplo, na gestão do risco cambial).
Caracterização geral
Código
14505
Créditos
2
Professor responsável
Fernando Anjos
Horas
Semanais - A disponibilizar brevemente
Totais - A disponibilizar brevemente
Idioma de ensino
Português | Inglês
Pré-requisitos
A disponibilizar brevemente
Bibliografia
Hull, John C., “Futures, Forwards, and Other Derivative Securities”
Froot,
K., Scharfstein, D., and J. Stein, “A framework for risk management”, Journal
of Applied Corporate Finance, 1994
Stulz,
René, “Rethinking Risk Management”, Journal of Applied Corporate Finance, 1996
Edwards,
F., and M. Canter, “The collapse of Metallgesellschaft”, Journal of Futures
Markets, 1995
Método de ensino
Esta unidade curricular utiliza três tipos de metodologias: aulas teóricas, exercícios, e um caso a ser discutido durante uma das sessões.
Método de avaliação
A avaliação desta UC é
feita em conjunto com o bloco de unidades curriculares da mesma área de
conhecimento. Esta avaliação tem 3 momentos, que em conjunto, definem a nota
final da unidade curricular:
• Exame individual com
ponderação de 50% do valor da nota total
• Trabalho em grupo com
ponderação de 35% do valor da nota total
• Exercício Ação-reflexão
individual, realizado no final da UC, com a ponderação de 15% do valor da nota
total. O conjunto de exercícios de ação-reflexão individual é uma atividade de
journaling, que constituirá, no final, um portfólio de aprendizagem capaz de
sintetizar as contribuições do Mestrado Executivo para aquele aluno.
Conteúdo
O
curso será estruturado de acordo com os seguintes tópicos:
•
Noções básicas de forwards e futuros.
•
Princípios económicos da gestão de risco financeiro.
•
Avaliação de contratos de derivados lineares com diversos activos subjacentes:
títulos financeiros, commodities, taxas de juro.
•
Estratégias de gestão de risco como derivados lineares.
Cursos
Cursos onde a unidade curricular é leccionada: