Fundos de Pensões e Segurança Social
Objetivos
No final desta unidade curricular o estudante terá adquirido conhecimentos, aptidões e competências que lhe permitam:
Identificar os subsistemas da Segurança Social (Lei de Bases da Segurança Social)
Calcular a pensão de reforma por velhice e invalidez do subsistema previdencial de acordo com a legislação aplicável.
Principais Sistemas e problemas da Segurança Social.
Definir e explicar a teoria dos três pilares.
Definir planos e fundos de pensões.
Compreender os conceitos associados aos Planos de Pensões.
Desenhar um Plano de Pensões.
Compreender o impacto dos pressupostos na avaliação de benefícios e contribuições futuras.
Avaliar actuarialmente responsabilidades e contribuições num Plano de Pensões (Benefício Definido e Contribuição Definida)
Distinguir os métodos actuariais de financiamento.
Compreender o funcionamento e gestão de fundos de pensões.
Ter algumas noções de ALM.
Caracterização geral
Código
12468
Créditos
6.0
Professor responsável
Maria de Lourdes Belchior Afonso
Horas
Semanais - 4
Totais - 63
Idioma de ensino
Português
Pré-requisitos
Cálculo financeiro e cálculo atuarial
Bibliografia
Bowers, Newton, Gerber, Hickman, Jones and Nesbitt. (1997) Actuarial Mathematics (second edition). Itasca, Illinois: The Society of Actuaries
Winklevoss, H (2002) Pension mathematics with numerical illustrations; Pension Research Council of the Wharton School of the University of Pennsylvania.
Neill, A. (1992) Life contingencies. Butterworth-Heinemann, Oxford
Garcia, J; Simões, O (2010) Matemática Actuarial - Vida e Pensões. Editora Almedina
Método de ensino
O docente expõe a matéria recorrendo a slides. Os alunos realizam case-studies para aplicação dos conceitos adquiridos nas aulas ao longo do semestre. A matéria é ilustrada com exemplos o mais próximo da realidade de Fundos de Pensões e da Segurança Social, recorrendo-se para tal da legislação disponível. As aulas decorrem em laboratório para ser possível aceder a conteúdos na internet e resolução de exercícios recorrendo a Excel.
Método de avaliação
Frequência é obtida pela Apresentação do TP.
Aprovação em avaliação continua:
A avaliação em avaliação contínua é composta por: 2 testes e 1 trabalho prático a realizar durante o período de aulas. Sejam T1,T2 e TP as classificações obtidas, respectivamente, nos dois testes e no trabalho prático. Seja AC=0.3*T1+0.4*T2+0.3*TP a classificação obtida na avaliação contínua. O aluno é aprovado na época normal se AC>=9.5
A não realização de alguma componente implica nota zero, nessa componente, para apuramento de AC.
Aprovação em Recurso:
Seja E a nota do exame. NF= 0.7 E +0.3 TP. O aluno aprova se NF>=9.5
Melhoria de Nota:
O aluno pode realizar exame com vista à obtenção de melhoria. O TP não é passível de melhorar. NF=0.7 E +0.3 TP.
Defesa de nota se AC ou NF >= 17.5 valores com realização de prova adicional.
Conteúdo
A Segurança Social
Teoria dos três pilares
Principais Sistemas e problemas da Segurança Social
Planos e fundos de pensões
Legislação
Desenho de planos de pensões
Pressupostos para avaliação de benefícios e contribuições futuras
Avaliação atuarial de responsabilidades e contribuições (Planos de Benefício Definido)
Métodos atuariais de financiamento
Planos de Contribuição Definida
Breves noções de gestão de fundos de pensões
Ganhos e Perdas atuariais
Aplicação de medidas de risco Value at Risk e Tail Value at Risk a Fundos de Pensões
Modelos de ALM aplicados a pensões