Matemática Financeira

Caracterização geral

Pré-requisitos

Conhecimentos básicos de Análise Matemática e Probabilidades e Estatística.

Bibliografia

● Benninga, S., Financial Modeling, MIT Press 2008.
● Bingham, N. H.; Kiesel, R., Risk-Neutral Valuation – Pricing and Hedging of Financial Derivatives, Springer, 2004.
● Bodie, Z., Kane, A. and Marcus, A., Essentials of Investments, McGraw-Hill, 2008.
● Hoek, J., Elliot, R. Binomial Models in Finance, Springer, 2006.
● Hull, J., Options Futures and Other Derivatives, Prentice Hall, 2005.
● Lamberton, D., and Lapeyre, B., Introduction to Stochastic Calculus Applied to Finance. Second Edition,
Chapman & Hall CRC, 2008.
● Pires, C.P., Mercados e Investimentos Financeiros, Escolar Editora, 3ª edição, 2011.

Método de ensino

As aulas da unidade curricular são de natureza teórico-prática. A matéria teórica é exposta pelo docente, estimulando-se a participação dos alunos. Recorre-se em seguida à resolução de exercícios de apoio à compreensão dos temas abordados.

Método de avaliação

1 - Frequência     

É atribuída Frequência aos alunos que compareçam a pelo menos dois terços das aulas.

2 - Avaliação Contínua

A Avaliação continua da unidade curricular é efetuada com recurso a dois testes (T1 e T2) presenciais, a realizar durante o período letivo.

A cada um dos testes será atribuída uma classificação (CT1 e CT2) entre 0 e 20 valores. Um aluno que cumpra o critério de Frequência acima explicitado, terá uma classificação final de avaliação contínua igual a (CT1+CT2)/2, arredondada às unidades.

O aluno obterá aprovação na unidade curricular se esta classificação for superior ou igual a 10 valores.

3 – Avaliação na Época de Recurso

Os alunos reprovados na avaliação contínua, que tenham obtido Frequência à unidade curricular ou que dela tenham sido dispensados, podem apresentar-se a uma prova complementar, adiante designada por Exame (E), a realizar presencialmente na Época de Recurso.

O Exame consiste numa prova escrita, que avalia a totalidade dos conteúdos lecionados na unidade curricular. O exame está dividido em duas partes, EP1 e EP2, cuja matéria avaliada corresponde, respetivamente, à avaliada em avaliação contínua em T1 e T2.

Ao Exame será atribuída uma classificação (CE) entre 0 e 20 valores, sendo a classificação final do aluno igual à classificação obtida, arredondada às unidades.

O aluno obterá aprovação na unidade curricular se esta classificação for superior ou igual a 10 valores. Caso contrário, o aluno terá reprovado à unidade curricular.

4 - Defesa de Nota (Avaliação Contínua e Época de Recurso)

Todos os alunos com uma classificação final superior a 18 valores podem, caso o desejem, apresentar-se a uma prova de defesa de nota. A não realização desta prova implica uma classificação final de 18 valores à unidade curricular.

5 - Melhoria de Classificação

Os alunos aprovados na unidade curricular podem requerer, mediante o cumprimento de todas as disposições impostas pela FCT NOVA, Melhoria de Classificação.

Conteúdo

1. Gestão de carteiras
1.1. Escolha do portfolio ótimo
1.2. Modelo de fatores
1.3 Modelo de equilíbrio de ativos financeiros --- CAPM
1.4. Modelo de arbitragem --- APT
1.5. Aplicações
2. Modelos discretos para mercados financeiros
21.1. Modelo Binomial
2.2. Mercados completos e arbitragem
2.3. Produtos derivados
2.4. Cobertura
2.5. Dividendos
2.6. Modelos estocásticos de obrigações e taxas de juro
2.7. Aplicações

Cursos

Cursos onde a unidade curricular é leccionada: