Introdução aos Derivados Financeiros e à Gestão de Risco
Objetivos
Resultados da aprendizagem
LO1: Reconhecer os riscos de mercado, de liquidez, operacionais e climáticos e consciência dos potenciais impactos destes riscos
LO2: Aprender ferramentas para quantificar o risco e instrumentos financeiros disponíveis para efeitos de gestão do risco
LO3: Introduzir práticas de cobertura para lidar com alguns riscos do mercado financeiro
Unidades de aprendizagem
LU1: Importância da gestão do risco
LU2: Risco de liquidez
LU3: Introdução à gestão de ativos e passivos (ALM)
LU4: Introdução aos derivados financeiros (lineares)
LU5: Outros derivados financeiros: swaps (IRS, CDS e EQS)
LU6: Introdução aos derivados financeiros não lineares
LU7: Introdução às medidas de quantificação do risco VaR, Testes de Stress e Back Test
LU8: Risco operacional
LU9: Risco climático (ESG)
Caracterização geral
Código
33165
Créditos
6
Professor responsável
Luís Pinheiro
Horas
Semanais - A disponibilizar brevemente
Totais - 168
Idioma de ensino
A disponibilizar brevemente
Pré-requisitos
A disponibilizar brevemente
Bibliografia
A disponibilizar brevemente
Método de ensino
A teoria e a prática farão parte do curso. Alguns exemplos práticos serão apresentados nas aulas teórico-práticas, outros através de trabalhos de casa e ainda em aulas práticas dedicadas a LU específicos. No final do semestre haverá um exame final.
Método de avaliação
A nota final desta unidade curricular considera as notas dos trabalhos de casa (e/ou avaliação oral) e o exame final (com nota mínima) de acordo com os critérios abaixo indicados. Antes dos critérios detalhar algumas observações importantes:
- Os critérios aplicar-se-ão tanto à 1ª como à 2ª convocatória e ao período especial de exame.
- O critério pressupõe que os alunos frequentarão fisicamente os exames na Universidade, que poderá ter o formato clássico de papel ou através de um exame online (Moodle), o qual também será feito nas instalações da Universidade.
- Observação final, no caso de haver outro bloqueio ou qualquer medida especial devido à Pandemia COVID-19 ou outro evento extraordinário, o que implica uma ação de plano de contingência e a necessidade de mudar as aulas e os exames para o formato online, os critérios sofrerão ajustamentos que serão também delineados na primeira aula do semestre.
Critérios da Nota Final, média ponderada:
- 40% - Trabalhos de casa e/ou avaliação oral;
- 60% - Exame, com uma exigência mínima de 7 pontos, caso contrário, o aluno reprova automaticamente.
Além do requisito mínimo de exame, para ser aprovado na unidade curricular, a média ponderada final deve ser maior ou igual a 10 pontos (escala de 1 a 20 pontos).
Nota: O procedimento de arredondamento só terá lugar no número médio ponderado final e não nas componentes individuais da avaliação!
Conteúdo
Aula 1 - Introdução e revisões dos mercados financeiros
Aula 2 - Gestão de risco
Aula 3 - Introdução aos derivados lineares
Aula 4 - Prática I e trabalho de casa I
Aula 5 - Introdução derivados financeiros: swaps I
Aula 6 - Introdução derivados financeiros: swaps II
Aula 7 - Introdução de derivados não lineares: opções
Aula 8 - Risco de liquidez e gestão de ativos e passivos
Aula 9 - Prática II e trabalhos de casa II
Aula 10 - Risco de mercado (VaR)
Aula 11 - Risco operacional
Aula 12 - Introdução risco climático (ESG)
(*) O número da aula pode não corresponder à semana exata dada uma eventual pausa provisória ou férias.